红冠凤头鹦鹉主要生活在较高纬度的老桉树森林中。在冬天他们会到比较低纬度的森林中的区域活动,例如首府堪培拉。这些桉树和阿拉伯胶树的种子就是他们的主要食物。有时候也会找些其它树木嫩芽和小昆虫当作食物。在夏季他们通常是家族成员一起活动,在有浆果树的灌木丛他们会成群一起行动,偶尔数量会达到60 只,他们只有喝水的时候会到地面上来,很友善也很容易信任人类,在觅食的时候非常容易接近他们,甚至可以近到伸手触及的距离。就算受到惊扰,他们也祇是往比较高的树上爬或是飞到附近的树上而已。红冠凤头鹦鹉一胎可产下2到3枚卵,雄雌亲鸟都会参与孵化和照顾幼鸟,孵化期约30天,羽毛长成约8周,羽毛长成后幼鸟仍然会和亲鸟共同生活4-6周才离巢。
红冠凤头鹦鹉在鹦鹉养殖业中非常罕见,许多人相信它们比其他种类更难饲养及照料,且繁殖难度高,也常容易产生拔羽的症状,这些问题多半是与许多红冠凤头鹦鹉是来自野外的野生鸟有关,由于数量不多,这些美丽、特别的凤头鹦鹉应都由专业繁殖者与保育团体来作为繁殖复育计划,全世界总数量应超过2万只,它们也受澳大利亚政府法律保护。
即使在澳大利亚本地,人工饲养的红冠凤头鹦鹉也是很少,不好照顾与易养成拔毛的习惯也是饲养情形不普遍的原因之一,很少见到一对都有良好羽毛状态的成鸟;食物的供应需多样性,以达营养均衡,常发生钙质吸收不良的问题,添加水溶性的钙质补充剂至饮水中可改善此问题,新引进饲养的鸟适应情况通常都不好,刚开始可能会拒食,提供大的笼舍与定期供应新鲜树枝或玩具是必要的,这些对预防或治疗拔羽症有很大的帮助。将巢箱安装于最高处,繁殖期时有攻击性,对于巢箱的检查无法忍受,不能常常打扰正在孵蛋或育雏的亲鸟,否则可能导致亲鸟遗弃蛋或雏鸟,甚至可能杀死或吃掉幼鸟,在气候炎热的地方繁殖成果不彰,在较寒冷的地区繁殖成果较好。